将动用一切政策工具保证增长,G20财长和央行行长会公报

历史大战

人民网北京2月28日电
2016年2月26至27日,二十国集团财长和央行行长会议在上海举行。会议主要讨论了当前全球经济形势、增长框架、投资和基础设施、国际金融架构、金融部门改革、国际税收合作、反恐融资、绿色金融及气候资金等议题,并发表了联合公报。

华盛顿4月17日 –
(G20财长和央行行长会4月14-15日在华盛顿举行,以下为中国央行公布的会议公报)

  在中国成都召开的G20峰会,今日顺利闭幕。此次G20全球财长和央行行长会发表了正式公告。公告中亮点如下:

会议认为,全球经济形势继续复苏但并不均衡,下行风险和脆弱性加大。在认识到这些挑战的同时,会议认为近期市场的过度波动与全球经济基本面温和复苏的状况并不相符。会议强调将各自和共同采取所有政策工具,包括货币、财政政策和结构性改革等,来应对风险、增强市场信心和促进经济增长。会议提出将灵活实施财政政策,并确保债务率保持在可持续的水平。货币政策将继续致力于促进经济增长和保持价格稳定。会议重申将避免竞争性贬值,反对各种形式的保护主义,并同意就外汇市场进行密切讨论沟通。会议同意将继续研究G20在必要时可能采取的政策措施,以支持增长和稳定。会议同意进一步加强结构性改革议程,包括制定改革的重点领域和指导原则,以及建立一套指标体系以更好地评估和监测各成员结构性改革进展。会议同意研究应对全球贸易和投资疲软的政策措施。

1.自2月上海会议以来,全球经济继续复苏,金融市场基本恢复到今年年初以前的水平。但是,增长依然温和且不均衡,全球经济前景持续面临较多下行风险和不确定性,包括金融市场持续波动,大宗商品出口国面临挑战和低通胀。地缘政治冲突、恐怖主义、难民流动以及英国可能脱离欧盟的冲击也使全球经济环境复杂化。

  1.
公告指出全球经济复苏仍然脆弱,地缘政治冲突、恐怖主义和难民流动等使得全球经济环境复杂化,英国退欧更加剧了经济不确定性。

会议重申继续推进基础设施投资,鼓励多边开发银行制定支持高质量项目的量化目标,加强新老多边开发银行合作,并将启动全球基础设施互联互通联盟倡议。会议欢迎2010年国际货币基金组织份额和治理改革生效,支持在2017年年会前完成IMF第15次份额总检查,并支持世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议,逐步实现平等投票权。会议承诺将更好地监测资本流动,及时识别风险,应对大规模资本流动波动挑战,并强调充足和有效的全球金融安全网的重要性。会议支持就研究可能扩大特别提款权的使用开展进一步工作。会议重申将继续及时、全面和一致地落实已有共识的各项金融改革,按计划推进其余标准制定工作,继续密切监测并应对金融体系潜在风险和脆弱性,总结宏观审慎框架和工具的经验教训,继续加强对金融市场基础设施的监管,并继续加强普惠金融议程。会议核准了关于全球落实税基侵蚀和利润转移项目的包容性框架。中国将建立一个国际税收政策研究中心,目的是进行国际税收政策研究和设计,并向发展中国家提供技术援助。会议承诺坚决打击恐怖融资,加强合作和信息交流。会议同意研究识别绿色金融面临的机制和市场障碍,并根据国别经验就如何增强金融体系动员私人资本开展绿色投资的能力提出方案建议,呼吁及时实施气候变化《巴黎协定》,并重申致力于落实2030可持续发展议程。

2.我们欢迎一些G20成员所采取的支持增长和稳定市场的政策行动。我们重申我们的承诺,将各自以及共同使用所有政策工具,包括货币、财政和结构性改革政策,以增强信心和促进增长。货币政策将继续支持经济活动,保持价格稳定,与中央银行的职责保持一致,但仅靠货币政策不能实现平衡增长。我们财政战略的目标是提振经济,我们将灵活实施财政政策,以促进增长、创造就业和提振市场信心,同时增强经济韧性,并确保债务占GDP的比重保持在可持续水平。我们也将实施更为增长友好型的税收政策和公共支出,包括优先支持高质量的投资。此外,我们将继续研究G20在必要时可能采取的适合各国国情的政策措施,以支持增长和应对潜在风险。我们重申,汇率的过度波动和无序调整会影响经济和金融稳定。我们将就外汇市场密切讨论沟通。我们重申此前的汇率承诺,包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。我们将反对各种形式的保护主义。我们将仔细制定、清晰沟通我们在宏观经济和结构性改革方面的政策行为,以减少政策的不确定性,减少负面溢出效应,并增加透明度。

  2.
G20承诺,将使用所有政策工具,包括货币、财政和结构性改革政策为全球经济保驾护航。

以下是公报全文

3.在经合组织、国际货币基金组织和其他国际组织的支持下,我们在强化结构性改革议程方面取得了切实进展。我们确定了改革的优先领域并达成一致意见。在此基础上,我们将在今年7月前进一步制定并通过一套指导原则,作为国别改革行动的参考指南。改革的优先领域和指导原则将以灵活的方式加以实施,使各国能够照顾到本国具体国情,我们将从中受益。我们期待看到并在今年7月的会议上核准一套指标体系建议,用于帮助监测和评估我们在结构性改革及挑战方面所做的努力及取得的进展,并考虑到国情的多样性。我们就合并投资战略与增长战略的方法达成共识,并将继续致力于有效、及时地落实增长战略。我们正在通过强化的同行审议等方式,审议和更新增长战略中的结构性改革和宏观经济政策,以确保其适应不断变化的经济条件,并与布里斯班峰会制定的共同增长目标保持一致。我们将进一步探讨重振全球贸易、提升高质量投资和推动创新的措施,使之成为增长的动力。我们将继续致力于增强包容性并减少过度的全球失衡。

  3.
单凭货币政策无法实现平衡增长,需要在结构性改革的同时,积极采取财政政策。

1.
我们在上海会晤,回顾并应对全球经济面临的主要挑战,推进政策议程,为杭州峰会进行准备。全球经济继续复苏,但依然不均衡,且未达到我们对强劲、可持续、平衡增长的雄心水平。资本流动出现波动,大宗商品价格大幅下跌,地缘政治风险加剧,英国可能脱离欧盟以及一些地区存在大量难民且人数仍在增加将对经济造成冲击。在此背景下,全球经济下行风险和脆弱性加大。此外,对全球经济前景进一步向下修正风险的担忧日益增加。在认识到这些挑战的同时,我们判断,近期市场波动的程度并未反映全球经济基本面。我们预期,多数发达经济体的经济活动将继续温和扩张,主要新兴市场经济体的增长将保持强劲。但是,我们同意需要采取更多行动,以实现提振全球增长的共同目标。我们将继续密切监测全球经济和金融形势。

4.我们重申对推进投资议程的承诺,并将重点关注基础设施发展,坚持数量与质量并重。我们鼓励多边开发银行实施优化其资产负债表的行动计划,并共同采取行动,制定支持高质量项目的量化目标,并支持包括撬动私人部门资金在内的基础设施投资。我们期待就启动全球基础设施互联互通联盟倡议开展进一步工作,以增强基础设施计划(包括区域层面的计划)之间的协调与合作。我们将制定一项政策建议指南文件,以促进基础设施融资和中小企业融资工具多元化。我们欢迎并支持有效落实G20/OECD公司治理和中小企业融资原则以及G20中小企业融资行动计划,并将以其作为指导。我们欢迎全球基础设施中心提交的知识共享报告。

  4.
G20重申此前的汇率承诺,包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。

2.
过去几年,G20在促进增长、投资和维护金融稳定方面取得了重要成绩。我们正在采取行动来增强信心,维护和增进复苏。我们将各自以及共同使用所有政策工具,包括货币、财政和结构性改革政策,来实现这些目标。货币政策将继续支持经济活动,保持价格稳定,与中央银行的职责保持一致,但仅靠货币政策不能实现平衡增长。我们财政战略的目标是提振经济,我们将灵活实施财政政策,以促进增长、创造就业和提振市场信心,同时增强经济韧性,并确保债务占GDP的比重保持在可持续水平。我们也将尽可能采取增长友好型的税收政策和公共支出,包括将支出优先用于支持高质量的投资。我们重申发挥宏观经济政策和结构性改革相辅相成的作用,为实现强劲、可持续、平衡增长提供支持。加快结构性改革将提升中期潜在增长,并使经济更具创新性、灵活性和韧性。为了提高我们对于潜在风险的应对能力,我们将继续研究G20在必要时可能采取的政策措施,来支持增长和稳定。我们重申,汇率的过度波动和无序调整会影响经济和金融稳定。我们将就外汇市场密切讨论沟通。我们重申此前的汇率承诺,包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。我们将反对各种形式的保护主义。我们将仔细制定、清晰沟通我们在宏观经济和结构性改革方面的政策行为,以减少政策的不确定性,减少负面溢出效应,并增加透明度。

5.我们正在采取行动继续增强国际货币体系的稳定性和韧性。我们支持进一步加强以IMF为核心的全球金融安全网的工作,包括促进IMF和区域融资安排之间更为有效的合作。我们也支持改善IMF工具的工作。我们重申,我们承诺支持一个强劲、以份额为基础、资源充足的IMF。我们期待2017年年会前完成第15次份额总检查,包括形成一个新的份额公式。我们重申,份额调整应提高有活力的经济体的份额占比,以反映其在世界经济中的相对地位,因此可能的结果是新兴市场和发展中国家的份额占比整体提高。我们期待世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议的成果。为提高主权债重组过程的有序性、及时性和可预见性,我们正在努力促进官方债权人和债务人之间的对话,推动将加强的合同条款纳入主权债券中。我们欢迎阿根廷结束长达十年的债务争端,并重返国际资本市场。在IMF、国际清算银行、金融稳定理事会和OECD工作的基础上,我们将继续加强对资本流动及其波动所带来风险的监测和分析。我们欢迎IMF正在进行的对各国应对资本流动的国别经验和政策开展评估及发现新兴问题的工作。我们也注意到OECD正在审议其《资本流动自由化通则》。我们将讨论在第11个特别提款权分配基本期内SDR的规模问题,以及以SDR报告官方储备。我们支持对可能扩大SDR的使用进行研究。

  5.
特别提出钢铁产能过剩问题对贸易和就业的影响,认为作为一个全球性问题,应当通过全球协商合作的方式解决。

3.
我们重申,增加实际产出非常重要,结构性改革在提高生产率和潜在产出方面发挥着关键作用。2016年,我们将优先推进并特别强调实施调整后的国别增长战略,以便到2018年实现产出额外增长2个百分点的目标。在各成员现有国别承诺的基础上,我们承诺进一步加强结构性改革议程,包括提出一系列改革的重点领域和指导原则,为G20各成员推进结构性改革提供参考,并将建立一套指标体系,在考虑国情多样性的同时,更好地评估和监测各成员结构性改革进展及其是否足以应对结构性挑战。这一强化的结构性改革议程将纳入强劲、可持续、平衡增长框架下的现有工作。为了提高工作效率,我们将合并投资战略和投资战略,并继续致力于及时、有效地加以落实,以实现我们的目标。我们将审议合并的战略,包括通过强化的同行审议,并在必要时进行修订,以确保迈向我们的共同增长目标及强劲、可持续、平衡增长。考虑到投资和贸易对于增长的重要性以及其近期的疲软态势,我们将在国际组织的支持下,研究上述领域可能的政策应对措施。我们将继续采取措施增强包容性,并减少过度的全球失衡。

6.我们重申致力于完成剩余的核心改革工作,支持及时、全面且一致地落实我们已议定的金融部门改革议程,包括巴塞尔协议III和总损失吸收能力标准。我们还重申支持巴塞尔委员会完善巴塞尔协议III的工作,以保证一致性,并实现效果的最大化,避免进一步大幅提高银行业的总体资本金要求。我们将继续加强监测改革落实情况及其效果,以确保其符合我们的总体目标,包括应对任何未预见到的重大后果。我们期待IMF、FSB和BIS总结宏观审慎框架和工具的国际经验,以帮助促进实施有效的宏观审慎政策,并在下次会议前向我们报告。我们欢迎FSB与其他标准制定机构共同全面评估各个国家和地区以及不同资产类别的市场流动性变化的程度、原因和可能出现的持续性,并视情考虑政策措施。我们期待FSB按计划于2016年年中就应对资产管理业务结构脆弱性的政策建议公开征求意见。我们期待FSB发布关于各国落实FSB针对影子银行实体制定的政策框架的同行评估报告,呼吁成员国应对报告发现的差距,并呼吁FSB视情评估进一步提出政策建议的理由。我们重申加快实施《金融市场基础设施原则》的承诺,并推进在增强中央对手抗风险能力、恢复计划和可处置性方面的工作,包括建立类似危机管理小组的跨境合作安排,并期待FSB在9月份的报告。我们支持FSB、金融行动特别工作组、世界银行、OECD以及IMF视情评估并应对代理行业务减少的问题,包括在由FSB协调的行动计划下,并要求其向峰会提交工作进展报告。我们重申了我们对普惠金融全球合作伙伴关于加强中小企业融资、促进数字普惠金融发展以及改进数据收集和指标体系等工作的支持。

  6. 重申鼓励支持通过多边开发银行推进全球基础设施建设投资。

4.
我们重申对推进投资议程的承诺,并将重点关注基础设施发展,坚持数量和质量并重。我们期待多边开发银行根据安塔利亚峰会共识在今年7月前报告优化其资产负债表的具体行动。考虑到多边开发银行在促进基础设施发展方面的独特作用,及其在促进基础设施投资和减贫方面的使命,如同在《亚的斯亚贝巴行动议程》中的呼吁,我们鼓励多边开发银行制定支持高质量项目的量化目标,并共同采取行动,以展示其吸引新的长期投资融资、促进基础设施投资的承诺,包括:撬动私人部门资金,加强新老多边开发银行的合作,推进多方合作联合融资模式,并支持项目准备相关工作。加强互联互通对于最大限度发挥国别基础设施的正面溢出效应并创造更多投资机会具有重要作用。我们将启动全球基础设施互联互通联盟倡议,增强基础设施计划之间的合作与协调。我们支持制定一项政策建议指南文件,以促进基础设施融资和中小企业融资工具多元化,并将特别关注股权融资,包括促进资本市场发展,加强机构投资者参与,鼓励落实G20/OECD公司治理和中小企业融资原则,以及推动将基础设施投资纳入资产类别。

7.我们重申致力于及时、广泛地落实G20/OECD税基侵蚀和利润转移项目,鼓励所有感兴趣的相关国家和辖区尽快平等参与新的包容性框架,并注意到其首次会议将于6月举行。G20强烈重申有效、广泛落实国际公认透明度标准的重要性,并为此号召所有尚未承诺在2017年或2018年前落实税收情报自动交换标准的相关国家,包括所有金融中心和辖区做出承诺,不再拖延,并签署多边税收行政互助公约。我们期待在2017年G20峰会前,所有国家和辖区都将其全球论坛评级水平提高到令人满意的水平。我们要求OECD与G20国家合作在我们7月的会议前制定客观标准,以用于识别在税收透明度方面不合作的辖区。如果全球论坛评估认定未取得进展,G20成员可考虑对不合作辖区采取防御性措施。我们期待全球论坛在今年年底前提交关于税收透明度和情报交换进展的报告。我们欢迎各国和国际组织为加强发展中国家税收能力建设共同做出的持续努力。我们鼓励G20成员考虑就亚的斯税收倡议的原则做出承诺。

  7.
继续敦促IMF和世界银行进行改革,提高新兴市场国家和发展中国家份额和投票权比重。

5.
稳定、有韧性的国际金融架构对于促进强劲、可持续、平衡增长以及金融稳定至关重要。我们批准了国际金融架构工作组的工作计划,旨在推动国际货币体系的平稳运行和有序演变,国际货币基金组织对当前国际货币体系的总结为我们提供了参考。我们欢迎IMF2010年份额和治理改革的落实。我们支持在2017年年会前完成IMF第15次份额总检查的时间表,包括新份额公式,并重申我们承诺支持一个强劲、以份额为基础、资源充足的IMF。我们支持世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议,目标是逐渐实现平等投票权。我们将继续推动主权债务重组进程的有序性和可预期性,并加强债务可持续性框架。资本流动是国际货币体系的核心特征。鉴于当前全球经济的形势,我们将更好地监测资本流动,包括更加及时地识别风险,在吸取各国经验的基础上总结并适时审议政策工具和框架,以应对大规模资本流动带来的挑战。我们强调充足和有效的全球金融安全网的重要性,期待在今年4月讨论IMF对全球金融安全网的分析。我们欢迎IMF完成了2015年特别提款权定值方法审查,支持就研究可能扩大SDR的使用以及本币债券市场开展进一步工作。

8.G20重申,高度重视金融透明度和所有国家对透明度标准的有效落实,特别是法人和法律安排的受益所有权方面的透明度标准。提高法人和法律安排的受益所有权透明度对于保护国际金融体系的完整性、防止将这些实体用于腐败、避税、恐怖融资和洗钱活动至关重要。G20强调所有国家和辖区全面实施关于法人和法律安排的FATF受益所有权透明度标准的必要性。我们决心在此方面进行表率。我们特别强调,各国和辖区加强主管当局对受益所有权信息的获取并增进主管当局之间的国际信息交换,以打击避税、恐怖融资和洗钱活动,非常重要。我们要求FATF和全球税收透明度和情报交换论坛在我们10月会议前,就如何加强国际透明度标准实施,包括获取和跨国交换受益所有权信息,提出初步建议。

  8.
继续推进资本流动检测、银行监管、打击全球避税、防止恐怖主义袭击、减少石化燃料使用、加大绿色环保投资和减缓全球变暖方面的努力。

6.
我们继续承诺及时、全面和一致地落实已经达成共识的金融部门改革措施,包括巴塞尔协议III和总损失吸收能力标准。为此,我们鼓励各国当局加强跨境合作,包括落实有效的跨境处置机制和场外衍生品改革,在恰当的时候予以互认,并与圣彼得堡宣言保持一致。我们支持巴塞尔委员会完善巴塞尔协议III的工作,以保证一致性,并实现效果的最大化,避免进一步大幅度提高银行业的总体资本金要求。我们将继续监测和评估改革的落实及其影响,包括应对一些没有预见到的重大后果,包括对于新兴市场和发展中国家。我们支持正在进行的改善全球系统重要性保险公司评估方法的工作,以及根据达成共识的时间表在制定保险资本标准方面继续取得进展。我们强烈鼓励落实已议定的支付与市场基础设施委员会《金融市场基础设施原则》,并继续加强对金融市场基础设施的监管。我们期待在识别和应对中央对手抗风险能力、恢复计划和可处置性方面存在的差距方面,包括在多个区域存在系统性的中央对手合作安排方面,取得更多的进展。我们将继续密切监测并在必要时应对金融体系中的新风险和脆弱性,包括与影子银行、资产管理和其他市场化融资有关的风险。我们欢迎巴塞尔银行监管委员会和IOSCO在制定甄别简单、透明和可比较的证券化标准方面的工作。我们将整体考虑市场流动性的变化及其对市场稳定的影响。我们欢迎国际组织正在进行的、金融稳定理事会工作计划中列出的关于代理行业务减少的工作,期待视情在评估和应对该问题上加快取得进展。我们欢迎FSB、IMF和国际清算银行总结宏观审慎框架和工具的经验和潜在教训,并在7月会议前向我们报告。我们承诺继续加强普惠金融议程。我们要求普惠金融全球合作伙伴制定落实G20中小企业融资行动计划的框架,研究制定一套数字普惠金融的高级原则,以及改善数据的收集和指标。

9.我们重申坚决打击恐怖融资并应对恐怖融资的所有来源、技术和渠道。我们呼吁所有国家和司法辖区一道努力开展工作,包括快速、有效地落实FATF的标准、打击恐怖融资新综合战略以及联合国安全理事会2253号决议的相关规定。我们要求FATF与相关国际组织一道,加强其在识别和应对金融体系漏洞和缺陷方面的工作,确保FATF标准的有效性和全面性,且得到全面落实。我们呼吁与FATF类似的区域组织成为强有力的合作伙伴。我们号召IMF、OECD、FSB和世界银行在其各自专业领域内对非法资金流动的来源、技术和渠道进行分析,支持FATF应对不断变化的挑战。

  公告全文如下:

7.
广泛、持续、有效地落实G20/OECD税基侵蚀和利润转移项目,对于促进国际税收体系的公平和现代化至关重要。我们重申致力于按时落实BEPS项目,继续监测并应对BEPS相关问题,确保税收公平和平等竞争。为确保全球统一行动,我们核准OECD提议的关于全球落实BEPS项目的包容性框架,并鼓励所有承诺落实BEPS项目的感兴趣的相关非G20成员和辖区,包括发展中国家,平等参与该框架。我们支持在该框架下妥善解决发展中国家在落实BEPS中面临的特殊挑战。我们将继续致力于落实专项税收情报交换标准和税收情报自动交换全球标准,并号召所有金融中心和辖区在2017年或2018年底前加以落实。我们重申,号召所有国家加入《多边税收征管互助公约》,并期待全球税收论坛的进展报告。我们欢迎旨在帮助发展中经济体需求帮助其加强税收能力建设的各种现有倡议,包括亚的斯税收倡议、税收征管诊断评估工具和无国界税收稽查员倡议。在此情况下,中国将通过建立一个国际税收政策研究中心做出自身贡献,目的是进行国际税收政策研究和设计,并向发展中经济体提供技术援助。我们也欢迎IMF、OECD、联合国和世界银行联合提出的成立税收平台的新建议,呼吁这些机构就建立有助于确保技术援助项目有效实施的机制提出建议,并就各国如何资助税收项目及直接技术援助提出建议,向我们今年7月的会议报告。我们认识到税收政策在促进经济可持续增长中所发挥的重要作用,并将在今年7月召开的G20国际税收高层研讨会上深入探讨相关问题。我们认识到,非法资金流对所有国家都会产生巨大负面影响,并将继续推进G20在这方面的工作。

10.我们欢迎G20绿色金融研究小组在动员私人资本开展绿色投资和识别面临的挑战方面所取得的进展。这些挑战多数能够通过金融创新、知识共享和能力建设、风险分析和国际合作得到解决。我们要求研究小组提出更加具体的可选措施,供相关国家考虑是否采用,以推动绿色银行体系发展、扩大绿色债券市场、支持机构投资者将环境因素纳入决策机制、制定指标体系衡量绿色金融活动进展,并将其写入拟于7月提交的综合报告。

  2016年7月23-24日,中国成都

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